Gdzie ulokować pieniądze: lokata, konto oszczędnościowe czy obligacje skarbowe
Wpisz kwotę i na jak długo możesz ją odłożyć, a porównywarka ułoży aktualne lokaty, konta oszczędnościowe i obligacje skarbowe po tym, ile zostaje netto. Liczymy uczciwie: stawka promocyjna tylko przez okres promocji, limity kwot, podatek Belki i koszt wcześniejszego wyjścia. Tylko produkty z gwarancją kapitału.
Porównaj lokaty, konta oszczędnościowe i obligacje
Porównujemy 14 produktów z gwarancją kapitału: lokaty i konta z naszych rankingów oraz wszystkie emisje obligacji detalicznych. Wynik to kwota netto po podatku, przy jawnych założeniach opisanych niżej w „Jak liczymy".
Ranking po wyniku netto dla 10 000 zł na 12 miesięcy. Produkty, których nie da się zrealizować w tym horyzoncie, są niżej i policzone tak, jakbyś przerwał je przed czasem.
- 1.Obligacje RORObligacje skarboweNajwyższy wynik nettoSkarb Państwa · 4% w pierwszym okresie, potem stopa NBP306,99 złnetto po 12 miesięcy
To najwyższy wynik netto w naszym zestawieniu dla 10 000 zł na 12 miesięcy: 306,99 zł po podatku, o 15,39 zł więcej niż Lokata przez internet na nowe środki (Santander Consumer Bank).
- Netto w skali roku
- 3,07%
- Podatek Belki
- 72,01 zł
- Dostęp do pieniędzy
- po roku albo wcześniej z opłatą 0,50 zł za obligację
- Po pierwszym miesiącu oprocentowanie równa się stopie referencyjnej NBP; przyjmujemy 3,75%.
- 2.Lokata przez internet na nowe środkiLokataSantander Consumer Bank · 3,6% na rok291,60 złnetto po 12 miesięcy
- Netto w skali roku
- 2,92%
- Podatek Belki
- 68,40 zł
- Dostęp do pieniędzy
- po roku, zerwanie oznacza utratę odsetek
- Stawka tylko dla nowych środków, czyli nadwyżki ponad saldo z dnia odniesienia w tym banku.
- 3.VeloLokata dla AktywnychLokataVeloBank · 6% na 6 miesięcy240,99 złnetto po 12 miesięcy
- Netto w skali roku
- 2,41%
- Podatek Belki
- 56,54 zł
- Dostęp do pieniędzy
- po 6 miesiącach, zerwanie oznacza utratę odsetek
- Stawka warunkowa: bez spełnienia warunków promocji bank płaci 2% za cały okres.
- Lokata kończy się po 6 miesiącach; przez pozostałe 6 miesięcy liczymy 0%, bo nie zakładamy odnowienia na tych samych warunkach.
- 4.Rachunek oszczędnościowyKonto oszczędnościoweSantander Consumer Bank · 1,9% (promocja 3,5% już się kończy)154,94 złnetto po 12 miesięcy
- Netto w skali roku
- 1,55%
- Podatek Belki
- 36,42 zł
- Dostęp do pieniędzy
- w każdej chwili, bez utraty naliczonych odsetek
- Stawka promocyjna 3,5% nie obejmuje już żadnego pełnego miesiąca Twojego horyzontu; liczymy na 1,9%.
- 5.Lokata na Nowe ŚrodkiLokataVeloBank · 3,4% na 6 miesięcy136,56 złnetto po 12 miesięcy
- Netto w skali roku
- 1,37%
- Podatek Belki
- 32,04 zł
- Dostęp do pieniędzy
- po 6 miesiącach, zerwanie oznacza utratę odsetek
- Stawka tylko dla nowych środków, czyli nadwyżki ponad saldo z dnia odniesienia w tym banku.
- Lokata kończy się po 6 miesiącach; przez pozostałe 6 miesięcy liczymy 0%, bo nie zakładamy odnowienia na tych samych warunkach.
- 6.Elastyczne Konto OszczędnościoweKonto oszczędnościoweVeloBank · 6% przez 3 miesiące121,64 złnetto po 12 miesięcy
- Netto w skali roku
- 1,22%
- Podatek Belki
- 28,56 zł
- Dostęp do pieniędzy
- w każdej chwili, bez utraty naliczonych odsetek
- Stawka tylko dla nowych środków, czyli nadwyżki ponad saldo z dnia odniesienia w tym banku.
- Po promocji zakładamy 0%, bo bank nie gwarantuje stawki standardowej.
- Stawka promocyjna 6% obowiązuje przez 3 miesiące, potem 0%.
- 7.Konto Oszczędnościowe ProfitKonto oszczędnościoweMillennium Bank · 5,25% przez 3 miesiące106,38 złnetto po 12 miesięcy
- Netto w skali roku
- 1,06%
- Podatek Belki
- 24,97 zł
- Dostęp do pieniędzy
- w każdej chwili, bez utraty naliczonych odsetek
- Stawka tylko dla nowych środków, czyli nadwyżki ponad saldo z dnia odniesienia w tym banku.
- Po promocji zakładamy 0%, bo bank nie gwarantuje stawki standardowej.
- Stawka promocyjna 5,25% obowiązuje przez 3 miesiące, potem 0%.
- 8.Obligacje OTSObligacje skarboweSkarb Państwa · 2% w pierwszym okresie40,50 złnetto po 12 miesięcy
- Netto w skali roku
- 0,41%
- Podatek Belki
- 9,50 zł
- Dostęp do pieniędzy
- po 3 miesiącach albo wcześniej bez opłaty
- Wykup po 3 miesiącach; przez pozostałe 9 miesięcy liczymy 0%, bo nie zakładamy ponownego zakupu.
- 9.Obligacje TOSObligacje skarboweSkarb Państwa · 4,4% w pierwszym okresie, stała275,40 złprzy wykupie po 12 miesięcy
- Netto rocznie do wykupu
- 3,59%
- Podatek Belki
- 64,60 zł
- Dostęp do pieniędzy
- po 3 latach albo wcześniej z opłatą 1,00 zł za obligację
- Wykup dopiero po 3 latach, dłużej niż Twój horyzont. Kwota to wynik przy wcześniejszym wykupie po roku z opłatą 1,00 zł za obligację; trzymane do końca dałyby około 3,59% netto rocznie.
- 10.Obligacje DORObligacje skarboweSkarb Państwa · 4,15% w pierwszym okresie, potem stopa NBP + marża260,01 złprzy wykupie po 12 miesięcy
- Netto rocznie do wykupu
- 3,16%
- Podatek Belki
- 60,99 zł
- Dostęp do pieniędzy
- po 2 latach albo wcześniej z opłatą 0,70 zł za obligację
- Wykup dopiero po 2 latach, dłużej niż Twój horyzont. Kwota to wynik przy wcześniejszym wykupie po roku z opłatą 0,70 zł za obligację; trzymane do końca dałyby około 3,16% netto rocznie.
- Po pierwszym miesiącu oprocentowanie to stopa NBP plus 0,15 pkt proc.; przyjmujemy stopę 3,75%.
- 11.Obligacje ROSObligacje skarboweSkarb Państwa · 5% w pierwszym okresie, potem inflacja + marża243,00 złprzy wykupie po 12 miesięcy
- Netto rocznie do wykupu
- 4,13%
- Podatek Belki
- 57,00 zł
- Dostęp do pieniędzy
- po 6 latach albo wcześniej z opłatą 2,00 zł za obligację
- Wykup dopiero po 6 latach, dłużej niż Twój horyzont. Kwota to wynik przy wcześniejszym wykupie po roku z opłatą 2,00 zł za obligację; trzymane do końca dałyby około 4,13% netto rocznie.
- Tylko dla beneficjentów 800+, do wysokości pobranego świadczenia.
- Po pierwszym okresie oprocentowanie to inflacja plus 2,00 pkt proc.; przyjmujemy inflację 3%.
- 12.Obligacje COIObligacje skarboweSkarb Państwa · 4,75% w pierwszym okresie, potem inflacja + marża222,75 złprzy wykupie po 12 miesięcy
- Netto rocznie do wykupu
- 3,69%
- Podatek Belki
- 52,25 zł
- Dostęp do pieniędzy
- po 4 latach albo wcześniej z opłatą 2,00 zł za obligację
- Wykup dopiero po 4 latach, dłużej niż Twój horyzont. Kwota to wynik przy wcześniejszym wykupie po roku z opłatą 2,00 zł za obligację; trzymane do końca dałyby około 3,69% netto rocznie.
- Po pierwszym okresie oprocentowanie to inflacja plus 1,50 pkt proc.; przyjmujemy inflację 3%.
- 13.Obligacje RODObligacje skarboweSkarb Państwa · 5,6% w pierwszym okresie, potem inflacja + marża210,60 złprzy wykupie po 12 miesięcy
- Netto rocznie do wykupu
- 4,68%
- Podatek Belki
- 49,40 zł
- Dostęp do pieniędzy
- po 12 latach albo wcześniej z opłatą 3,00 zł za obligację
- Wykup dopiero po 12 latach, dłużej niż Twój horyzont. Kwota to wynik przy wcześniejszym wykupie po roku z opłatą 3,00 zł za obligację; trzymane do końca dałyby około 4,68% netto rocznie.
- Tylko dla beneficjentów 800+, do wysokości pobranego świadczenia.
- Po pierwszym okresie oprocentowanie to inflacja plus 2,50 pkt proc.; przyjmujemy inflację 3%.
- 14.Obligacje EDOObligacje skarboweSkarb Państwa · 5,35% w pierwszym okresie, potem inflacja + marża190,35 złprzy wykupie po 12 miesięcy
- Netto rocznie do wykupu
- 4,23%
- Podatek Belki
- 44,65 zł
- Dostęp do pieniędzy
- po 10 latach albo wcześniej z opłatą 3,00 zł za obligację
- Wykup dopiero po 10 latach, dłużej niż Twój horyzont. Kwota to wynik przy wcześniejszym wykupie po roku z opłatą 3,00 zł za obligację; trzymane do końca dałyby około 4,23% netto rocznie.
- Po pierwszym okresie oprocentowanie to inflacja plus 2,00 pkt proc.; przyjmujemy inflację 3%.
Kwoty liczymy od 3 września 2026, od faktycznej liczby dni, z podatkiem Belki zaokrąglonym w górę do pełnych groszy. Część linków jest afiliacyjna, co nie zmienia warunków oferty.
Gdzie ulokować 10 000 zł na 12 miesięcy
Kwoty netto, czyli po podatku Belki, dla wpłaty 3 września 2026. Dla obligacji indeksowanych przyjęliśmy inflację 3%, a dla zmiennych stopę referencyjną NBP 3,75%. Produkty, których nie da się zrealizować w tym horyzoncie, są na dole i policzone tak, jakbyś przerwał je przed czasem.
| Produkt | Stawka | Zysk netto | Netto rocznie | Dostęp do pieniędzy | Akcja |
|---|---|---|---|---|---|
Obligacje ROR Skarb Państwa · obligacje skarbowe | 4% w pierwszym okresie, potem stopa NBP | 306,99 zł | 3,07% | po roku albo wcześniej z opłatą 0,50 zł za obligację | |
Lokata przez internet na nowe środki Santander Consumer Bank · lokata | 3,6% na rok | 291,60 zł | 2,92% | po roku, zerwanie oznacza utratę odsetek | |
VeloLokata dla Aktywnych VeloBank · lokata | 6% na 6 miesięcy | 240,99 zł | 2,41% | po 6 miesiącach, zerwanie oznacza utratę odsetek | |
Rachunek oszczędnościowy Santander Consumer Bank · konto oszczędnościowe | 1,9% (promocja 3,5% już się kończy) | 154,94 zł | 1,55% | w każdej chwili, bez utraty naliczonych odsetek | |
Lokata na Nowe Środki VeloBank · lokata | 3,4% na 6 miesięcy | 136,56 zł | 1,37% | po 6 miesiącach, zerwanie oznacza utratę odsetek | |
Elastyczne Konto Oszczędnościowe VeloBank · konto oszczędnościowe | 6% przez 3 miesiące | 121,64 zł | 1,22% | w każdej chwili, bez utraty naliczonych odsetek | |
Konto Oszczędnościowe Profit Millennium Bank · konto oszczędnościowe | 5,25% przez 3 miesiące | 106,38 zł | 1,06% | w każdej chwili, bez utraty naliczonych odsetek | |
Obligacje OTS Skarb Państwa · obligacje skarbowe | 2% w pierwszym okresie | 40,50 zł | 0,41% | po 3 miesiącach albo wcześniej bez opłaty | |
Obligacje TOS Skarb Państwa · obligacje skarbowe | 4,4% w pierwszym okresie, stała | 275,40 złprzy wykupie przed terminem | 3,59%do wykupu | po 3 latach albo wcześniej z opłatą 1,00 zł za obligację | |
Obligacje DOR Skarb Państwa · obligacje skarbowe | 4,15% w pierwszym okresie, potem stopa NBP + marża | 260,01 złprzy wykupie przed terminem | 3,16%do wykupu | po 2 latach albo wcześniej z opłatą 0,70 zł za obligację | |
Obligacje ROS Skarb Państwa · obligacje skarbowe | 5% w pierwszym okresie, potem inflacja + marża | 243,00 złprzy wykupie przed terminem | 4,13%do wykupu | po 6 latach albo wcześniej z opłatą 2,00 zł za obligację | |
Obligacje COI Skarb Państwa · obligacje skarbowe | 4,75% w pierwszym okresie, potem inflacja + marża | 222,75 złprzy wykupie przed terminem | 3,69%do wykupu | po 4 latach albo wcześniej z opłatą 2,00 zł za obligację | |
Obligacje ROD Skarb Państwa · obligacje skarbowe | 5,6% w pierwszym okresie, potem inflacja + marża | 210,60 złprzy wykupie przed terminem | 4,68%do wykupu | po 12 latach albo wcześniej z opłatą 3,00 zł za obligację | |
Obligacje EDO Skarb Państwa · obligacje skarbowe | 5,35% w pierwszym okresie, potem inflacja + marża | 190,35 złprzy wykupie przed terminem | 4,23%do wykupu | po 10 latach albo wcześniej z opłatą 3,00 zł za obligację |
Obligacje ROR (Skarb Państwa). To najwyższy wynik netto w naszym zestawieniu dla 10 000 zł na 12 miesięcy: 306,99 zł po podatku, o 15,39 zł więcej niż Lokata przez internet na nowe środki (Santander Consumer Bank).
Gdzie ulokować 50 000 zł na 6 miesięcy
Kwoty netto, czyli po podatku Belki, dla wpłaty 3 września 2026. Dla obligacji indeksowanych przyjęliśmy inflację 3%, a dla zmiennych stopę referencyjną NBP 3,75%. Produkty, których nie da się zrealizować w tym horyzoncie, są na dole i policzone tak, jakbyś przerwał je przed czasem.
| Produkt | Stawka | Zysk netto | Netto rocznie | Dostęp do pieniędzy | Akcja |
|---|---|---|---|---|---|
VeloLokata dla Aktywnych VeloBank · lokata | 6% na 6 miesięcy | 1205,01 zł | 4,86% | po 6 miesiącach, zerwanie oznacza utratę odsetek | |
Lokata przez internet na nowe środki Santander Consumer Bank · lokata | 3,5% na 6 miesięcy | 702,92 zł | 2,83% | po 6 miesiącach, zerwanie oznacza utratę odsetek | |
Lokata na Nowe Środki VeloBank · lokata | 3,4% na 6 miesięcy | 682,83 zł | 2,75% | po 6 miesiącach, zerwanie oznacza utratę odsetek | |
Elastyczne Konto Oszczędnościowe VeloBank · konto oszczędnościowe | 6% przez 3 miesiące | 605,81 zł | 2,44% | w każdej chwili, bez utraty naliczonych odsetek | |
Konto Oszczędnościowe Profit Millennium Bank · konto oszczędnościowe | 5,25% przez 3 miesiące | 531,96 zł | 2,15% | w każdej chwili, bez utraty naliczonych odsetek | |
Rachunek oszczędnościowy Santander Consumer Bank · konto oszczędnościowe | 1,9% (promocja 3,5% już się kończy) | 382,77 zł | 1,54% | w każdej chwili, bez utraty naliczonych odsetek | |
Obligacje OTS Skarb Państwa · obligacje skarbowe | 2% w pierwszym okresie | 202,50 zł | 0,82% | po 3 miesiącach albo wcześniej bez opłaty | |
Obligacje ROR Skarb Państwa · obligacje skarbowe | 4% w pierwszym okresie, potem stopa NBP | 562,95 złprzy wykupie przed terminem | 3,07%do wykupu | po roku albo wcześniej z opłatą 0,50 zł za obligację | |
Obligacje DOR Skarb Państwa · obligacje skarbowe | 4,15% w pierwszym okresie, potem stopa NBP + marża | 506,25 złprzy wykupie przed terminem | 3,16%do wykupu | po 2 latach albo wcześniej z opłatą 0,70 zł za obligację | |
Obligacje TOS Skarb Państwa · obligacje skarbowe | 4,4% w pierwszym okresie, stała | 477,90 złprzy wykupie przed terminem | 3,59%do wykupu | po 3 latach albo wcześniej z opłatą 1,00 zł za obligację | |
Obligacje ROS Skarb Państwa · obligacje skarbowe | 5% w pierwszym okresie, potem inflacja + marża | 194,40 złprzy wykupie przed terminem | 4,13%do wykupu | po 6 latach albo wcześniej z opłatą 2,00 zł za obligację | |
Obligacje COI Skarb Państwa · obligacje skarbowe | 4,75% w pierwszym okresie, potem inflacja + marża | 145,80 złprzy wykupie przed terminem | 3,69%do wykupu | po 4 latach albo wcześniej z opłatą 2,00 zł za obligację | |
Obligacje ROD Skarb Państwa · obligacje skarbowe | 5,6% w pierwszym okresie, potem inflacja + marża | 0,00 złprzy wykupie przed terminem | 4,68%do wykupu | po 12 latach albo wcześniej z opłatą 3,00 zł za obligację | |
Obligacje EDO Skarb Państwa · obligacje skarbowe | 5,35% w pierwszym okresie, potem inflacja + marża | 0,00 złprzy wykupie przed terminem | 4,23%do wykupu | po 10 latach albo wcześniej z opłatą 3,00 zł za obligację |
VeloLokata dla Aktywnych (VeloBank). To najwyższy wynik netto w naszym zestawieniu dla 50 000 zł na 6 miesięcy: 1 205,01 zł po podatku, o 502,09 zł więcej niż Lokata przez internet na nowe środki (Santander Consumer Bank).
Lokata czy konto oszczędnościowe: co się bardziej opłaca?
Zależy od horyzontu. Konto oszczędnościowe wygrywa na krótko, bo banki płacą na nim najwyższe stawki za nowe środki, ale zwykle tylko przez trzy miesiące i tylko do określonej kwoty. Lokata trzyma oprocentowanie przez całą umowę, więc na rok częściej daje więcej, choć zamraża pieniądze.
W naszym zestawieniu dla 10 000 zł na 12 miesięcy najlepsze konto (Rachunek oszczędnościowy, Santander Consumer Bank) daje 154,94 zł netto, a najlepsza lokata (Lokata przez internet na nowe środki, Santander Consumer Bank) 291,60 zł netto, przy założeniu, że po promocji konto schodzi na stawkę podaną przez bank albo na 0%, gdy bank jej nie gwarantuje.
Praktyczna reguła: pieniądze, po które możesz sięgnąć w każdej chwili, trzymaj na koncie z promocją do jej limitu, a resztę zamknij na lokacie na tyle miesięcy, ile naprawdę możesz bez nich wytrzymać.
Lokata czy obligacje skarbowe?
Do roku porównuj lokatę z rocznymi obligacjami ROR albo trzymiesięcznymi OTS: ROR idą za stopą NBP i płacą odsetki co miesiąc, więc obniżka stóp od razu obniża zysk, a lokata ma stawkę zamrożoną w umowie. Dłuższe obligacje po wcześniejszym wykupie oddają część odsetek na opłatę, dlatego w horyzoncie rocznym nie mogą wygrać porównania.
Dla 10 000 zł na 12 miesięcy najlepiej wypadają obligacje ROR z wynikiem 306,99 zł netto wobec 291,60 zł z najlepszej lokaty, przy założeniu stopy NBP 3,75% przez cały rok.
Na trzy lata i dłużej obligacje indeksowane inflacją (COI, EDO) mają przewagę, której lokata nie ma: po pierwszym roku płacą inflację plus marżę, a przy EDO podatek idzie dopiero przy wykupie. Przy większych kwotach liczy się też gwarancja Skarbu Państwa bez limitu, wobec 100 000 euro w BFG.
Gdzie ulokować 100 tys. zł?
Przy takiej kwocie pierwsze pytanie to limity, nie stawki. Bankowy Fundusz Gwarancyjny chroni do równowartości 100 000 euro na osobę w jednym banku, więc 100 000 zł w jednym banku mieści się w gwarancji z zapasem, ale kilka takich kwot już nie. Drugi limit to promocje kont oszczędnościowych: wyższa stawka obejmuje saldo tylko do określonej kwoty, a nadwyżka od pierwszego dnia pracuje na stawce standardowej.
W aktualnym zestawieniu limit poniżej 100 000 zł ma Elastyczne Konto Oszczędnościowe (VeloBank, do 50 000 zł) oraz Rachunek oszczędnościowy (Santander Consumer Bank, do 50 000 zł). Porównywarka liczy nadwyżkę ponad limit na stawce po promocji, więc widzisz realny wynik dla całej kwoty, nie dla pierwszych 50 000 zł.
Rozsądny układ dla 100 000 zł: konto z promocją do jej limitu na część, po którą możesz sięgnąć, lokata na nowe środki w innym banku na resztę z horyzontem do roku, a to, czego nie ruszysz przez kilka lat, w obligacjach indeksowanych inflacją. Wpisz 100 000 zł w porównywarce, a zobaczysz, ile z każdej promocji faktycznie obejmie tę kwotę.
Gdzie trzymać oszczędności na krótko, a gdzie na lata?
Do 3 miesięcy: konto oszczędnościowe z promocją na nowe środki albo obligacje OTS, jeśli nie chcesz zakładać konta w nowym banku. To też miejsce na poduszkę finansową, bo pieniądze muszą być pod ręką.
Od 6 do 12 miesięcy: lokata na nowe środki albo roczne obligacje ROR. Konto z promocją przestaje wygrywać, gdy promocja kończy się po kwartale, a bank nie gwarantuje stawki standardowej.
Od 3 lat: obligacje skarbowe: TOS ze stałą stawką, gdy spodziewasz się spadku stóp, COI albo EDO, gdy chcesz ochrony przed inflacją. Lokat na tak długo praktycznie nie ma, a te dostępne zamrażają stawkę, która przy wzroście inflacji zaczyna przegrywać z cenami.
Jak liczymy
Każdy produkt liczy jego własny kalkulator (lokat, konta oszczędnościowego, obligacji), a porównywarka sprowadza wyniki do jednej liczby: ile zostaje netto po Twoim horyzoncie. Założenia są jawne i zawsze na niekorzyść reklamy, nie Twoją.
- Konto: promocja ma koniec i limit. Stawka promocyjna obowiązuje tylko przez okres z regulaminu i tylko do limitu kwoty; nadwyżka i miesiące po promocji pracują na stawce standardowej. Gdy bank jej nie gwarantuje, przyjmujemy 0%, bo wszystko powyżej byłoby zgadywaniem na jego korzyść.
- Lokata: bez odnowienia i bez cudów. Bierzemy najdłuższy wariant mieszczący się w horyzoncie; po jego końcu liczymy 0%, bo nie zakładamy odnowienia na tych samych warunkach. Kwota ponad maksimum lokaty nie pracuje, kwota poniżej minimum wyklucza produkt. Lokata dłuższa niż horyzont liczy się jak zerwana: na stawce obniżonej z oferty albo na 0%.
- Obligacje: całe sztuki i opłata za wyjście. Kupujesz całe obligacje po 100 zł. Obligacja krótsza niż horyzont kończy się wykupem, reszta horyzontu na 0%. Dłuższa liczy się jak przy przedterminowym wykupie: odsetki do tego dnia minus opłata z listu emisyjnego, a obok pokazujemy stopę za pełny okres. Po pierwszym okresie przyjmujemy inflację 3% i stopę NBP 3,75%, obie do zmiany w „zaawansowanych".
- Podatek Belki wszędzie tak samo. 19% od odsetek, zaokrąglone w górę do pełnych groszy, pobierane tak, jak robi to bank albo Skarb Państwa: przy każdej kapitalizacji na koncie i lokacie, przy wypłacie odsetek z ROR, DOR i COI, a przy TOS, EDO, ROS i ROD dopiero przy wykupie.
- Zwycięzca po jednym kryterium. Najwyższy wynik netto wśród produktów, które da się zrealizować w tym horyzoncie i za tę kwotę. Produkty tylko dla nowych klientów spadają na dół, gdy odznaczysz, że nim jesteś, ale nie znikają. Kolejność nie zależy od tego, czy link jest afiliacyjny.
Dane zweryfikowano 4 września 2026: regulaminy lokat i kont w rankingach, listy emisyjne obligacji na obligacjeskarbowe.pl, stopy NBP na nbp.pl.
Najczęściej zadawane pytania o lokowanie oszczędności
Lokata czy konto oszczędnościowe: co się bardziej opłaca?
Na krótko, do trzech miesięcy, zwykle konto oszczędnościowe z promocją, bo banki płacą na nim najwyższe stawki za nowe środki i nie blokują pieniędzy. Na rok częściej wygrywa lokata, bo stawka promocyjna konta kończy się po kilku miesiącach, a lokata trzyma oprocentowanie do końca umowy. Porównywarka wyżej liczy oba warianty na aktualnych ofertach z uwzględnieniem spadku stawki po promocji.
Lokata czy obligacje skarbowe: co wybrać?
Na okres do roku porównuj lokatę z rocznymi obligacjami ROR albo z trzymiesięcznymi OTS, bo dłuższe obligacje po wcześniejszym wykupie tracą część odsetek na opłatę. Na trzy lata i dłużej obligacje indeksowane inflacją (COI, EDO) mają przewagę, której lokata nie ma: po pierwszym roku płacą inflację powiększoną o marżę, więc idą za wzrostem cen. Lokata wygrywa wtedy, gdy bank daje wysoką stawkę promocyjną, a Ty chcesz mieć pieniądze z powrotem po kilku miesiącach.
Gdzie bezpiecznie ulokować 100 tys. zł?
Najpierw sprawdź limity: Bankowy Fundusz Gwarancyjny chroni do równowartości 100 000 euro na osobę w jednym banku, a promocje kont oszczędnościowych często obejmują saldo tylko do 50 000 albo 100 000 zł. Dużą kwotę warto rozłożyć: część na konto z promocją do limitu, część na lokatę na nowe środki w innym banku, a nadwyżkę w obligacjach skarbowych, za które odpowiada Skarb Państwa bez górnego limitu. Porównywarka pokazuje, ile z każdej promocji faktycznie obejmie taką kwotę.
Czy od zysku z lokaty, konta i obligacji płaci się podatek?
Tak, 19% podatku Belki od odsetek, w każdym z trzech produktów. Bank pobiera go przy każdej kapitalizacji, a przy obligacjach z kapitalizacją roczną (TOS, EDO, ROS, ROD) podatek idzie dopiero przy wykupie, więc przez cały okres pracuje pełna kwota odsetek brutto. Wszystkie kwoty w porównywarce są po podatku.
Co się dzieje, gdy zerwę lokatę przed terminem?
W większości banków tracisz całość albo prawie całość odsetek, kapitał wraca w całości. Dlatego lokata dłuższa niż Twój horyzont nie może wygrać porównania: liczymy ją tak, jakbyś ją zerwał, czyli na stawce obniżonej z warunków oferty albo na 0%, gdy bank jej nie podaje. Konto oszczędnościowe i obligacje nie mają tego problemu, choć obligacje kosztują przy wcześniejszym wykupie opłatę.
Ile kosztuje wcześniejszy wykup obligacji skarbowych?
Od 0,00 zł przy trzymiesięcznych OTS do 3,00 zł za jedną obligację przy dziesięcio- i dwunastoletnich EDO i ROD. Opłata jest potrącana z narosłych odsetek i nigdy ich nie przekracza, więc kapitału nie tracisz. W porównaniu obligacje dłuższe niż horyzont liczymy właśnie tak: odsetki do dnia wykupu minus opłata i podatek.
Dlaczego porównywarka nie pokazuje funduszy, akcji ani kryptowalut?
Bo zestawiamy wyłącznie produkty z gwarancją kapitału: lokaty i konta objęte gwarancją BFG oraz obligacje skarbowe z gwarancją Skarbu Państwa. Fundusze, akcje i kryptowaluty mogą przynieść stratę, więc porównywanie ich z lokatą po samej stopie zwrotu wprowadzałoby w błąd. To narzędzie odpowiada na pytanie, gdzie trzymać oszczędności, a nie w co inwestować.
Skąd biorą się oferty w porównaniu i jak często je aktualizujecie?
Lokaty i konta pochodzą z naszych rankingów i mają zweryfikowane regulaminy, a parametry obligacji z listów emisyjnych na obligacjeskarbowe.pl. Oferty znikają z porównania automatycznie po dacie końca promocji. Dane zweryfikowano 4 września 2026.